![\"\"](\"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/wp-content\/uploads\/2025\/04\/image-4.png\")
<\/a><\/figure>\n\n\n\nSlika 1. Usporedba mirovina ispla\u0107enih putem fonda i MOD-a za razdoblje od 2019. do 2023.<\/p>\n\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"\n
Prema standardnim ekonomskim modelima osobe koje nisu sklone riziku, a suo\u010davaju se s neizvjesno\u0161\u0107u duljine trajanja budu\u0107eg \u017eivota trebale bi visoko cijeniti \u017eivotne rente koje osiguravaju garantirani do\u017eivotni prihod. No, mirovinska praksa u svijetu pa i kod nas to opovrgavaju.<\/p>\n
Odgovor na ovu zagonetku mo\u017ee se potra\u017eiti u razli\u010ditim kutovima gledanja na mirovinsku \u0161tednju. Ako je te\u017ei\u0161te na investiranju i prinosima od ulaganja onda se rente \u010dine manje privla\u010dnima. S druge strane ako je te\u017ei\u0161te na osiguravanju fiksnog do\u017eivotnog prihoda onda je renta atraktivnija. Kao \u0161to \u0107e se pokazati, na sada\u0161njem stupnju financijske pismenosti u na\u0161oj zemlji dobrovoljna mirovinska \u0161tednja se do\u017eivljava kao prilika za investiranje, a ne kao prilika za osiguravanje fiksnog garantiranog prihoda kao za\u0161tita od izlo\u017eenosti riziku dugovje\u010dnosti.<\/p>\n
U svom mjese\u010dnom izvje\u0161\u0107u za velja\u010du 2025. HANFA daje pregled sektora financijskih usluga u kojem su objavljeni i neki podaci koji se odnose na dobrovoljnu mirovinsku \u0161tednju. Bez obzira na skroman broj objavljenih podataka mogu se izvu\u0107i zaklju\u010dci o preferencijama na\u0161ih ljudi u odnosu na prihvat i razloge zbog kojih se uklju\u010duju u dobrovoljno mirovinsko osiguranje. Oni mogu biti smjernica onima mla\u0111ima koji razmatraju mogu\u0107nosti uklju\u010divanja u III mirovinski stup ili pak onima starijima koji razmatraju mogu\u0107e opcije isplata mirovina po osnovi dobrovoljnog mirovinskog osiguranja.<\/p>\n
Za po\u010detak, u Tablici 1 prikazana je neto imovinu i broj \u010dlanova otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova u razdoblju od 2015. do 2024.<\/p>\n
Tablica 1. Neto imovina i \u010dlanstvo otvorenih dobrovoljnih mirovinskih fondova.<\/p>\n
Datum<\/p>\n
Neto imovina (mlrd. EUR)<\/p>\n
Broj \u010dlanova<\/p>\n
31.12.2015.<\/p>\n
0,40<\/p>\n
236.984<\/p>\n
31.12.2016.<\/p>\n
0,47<\/p>\n
257.049<\/p>\n
31.12.2017.<\/p>\n
0,52<\/p>\n
285.775<\/p>\n
31.12.2018.<\/p>\n
0,56<\/p>\n
305.060<\/p>\n
31.12.2019<\/p>\n
0,68<\/p>\n
320.447<\/p>\n
31.12.2020<\/p>\n
0,74<\/p>\n
335.312<\/p>\n
31.12.2021<\/p>\n
0,85<\/p>\n
351,251<\/p>\n
31.12.2022<\/p>\n
0,88<\/p>\n
374.702<\/p>\n
31.12.2023<\/p>\n
1,05<\/p>\n
394.326<\/p>\n
31.12.2024<\/p>\n
1,20<\/p>\n
417.157<\/p>\n
Izvor: Hanfa<\/p>\n
Kao \u0161to se iz prethodne tablice vidi, u tom razdoblju imamo stalan rast broja \u010dlanova \u0161to zna\u010di da dobrovoljni mirovinski fondovi uspje\u0161no ispunjavaju svoju ulogu i svrhu u ostvarivanju zakonski uspostavljenog dobrovoljnog mirovinskog osiguranja. Bilo bi za o\u010dekivati, barem je takva bila intencija zakona, da bi ve\u0107i broj \u010dlanova dobrovoljnih mirovinskih fondova rezultirao ve\u0107im brojem korisnika dobrovoljnog mirovinskog osiguranja u mirovinskim osiguravaju\u0107im dru\u0161tvima koja su i zami\u0161ljena da ispla\u0107uju mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja (pored dru\u0161tava uza osiguranje i mirovinskih dru\u0161tava). No, kao \u0161to se vidi iz Tablice 2 u kojoj je prikazana aktiva i broj korisnika mirovinskih osiguravaju\u0107ih dru\u0161tava tome nije tako. U razmatranom razdoblju konstantan je strmoglavi pad broja korisnika dobrovoljnog mirovinskog osiguranja u mirovinskim osiguravaju\u0107im dru\u0161tvima. O\u010digledno, postavlja se pitanje smisla i uloge mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva u sustavu dobrovoljnog mirovinskog osiguranja. Odgovor na prethodno pitanje o smislu i ulozi mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva u sustavu dobrovoljnog mirovinskog osiguranja nalazi se u zakonski uspostavljenom odnosu dobrovoljnog mirovinskog fonda i mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva koji je sada na snazi.<\/p>\n
Tablica 2. Aktiva i broj korisnika mirovinskih osiguravaju\u0107ih dru\u0161tava.<\/p>\n
Ukupna aktiva<\/p>\n
Broj korisnika<\/p>\n
Datum<\/p>\n
Aktiva<\/p>\n
Dobrovoljno osiguranje<\/p>\n
Obvezno osiguranje<\/p>\n
31.12.2015.<\/p>\n
58,18<\/p>\n
14.285<\/p>\n
137<\/p>\n
31.12.2016.<\/p>\n
61,59<\/p>\n
13.006<\/p>\n
191<\/p>\n
31.12.2017.<\/p>\n
66,13<\/p>\n
11.521<\/p>\n
251<\/p>\n
31.12.2018.<\/p>\n
73,52<\/p>\n
10.024<\/p>\n
347<\/p>\n
31.12.2019.<\/p>\n
115,82<\/p>\n
7.714<\/p>\n
1.521<\/p>\n
31.12.2020.<\/p>\n
191,04<\/p>\n
6.273<\/p>\n
4.427<\/p>\n
31.12.2021.<\/p>\n
275,14<\/p>\n
5.674<\/p>\n
7.820<\/p>\n
31.12.2022.<\/p>\n
373,18<\/p>\n
5.232<\/p>\n
11.113<\/p>\n
31.12.2023.<\/p>\n
428,78<\/p>\n
4.398<\/p>\n
13.311<\/p>\n
31.12.2024.<\/p>\n
557,51<\/p>\n
3.106<\/p>\n
17.417<\/p>\n
Izvor: Hanfa<\/p>\n
Posebno su interesantni podaci o uplatama u mirovinska osiguravaju\u0107a dru\u0161tva prema vrsti i obliku mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja kako je prikazano u Tablici 3.<\/p>\n
Tablica 3. Uplate u mirovinska osiguravaju\u0107a dru\u0161tva prema vrsti i obliku mirovine iz dobrovoljnog mirovinskog osiguranja, u milionima EUR.<\/p>\n
Dobrovoljno mirovinsko osiguranje (mil. EUR)<\/p>\n
Datum<\/p>\n
Do\u017eivotna mirovina<\/p>\n
Privremena mirovina<\/p>\n
31.12.2020.<\/p>\n
0,46<\/p>\n
8,79<\/p>\n
31.12.2021.<\/p>\n
0,26<\/p>\n
7,50<\/p>\n
31.12.2022.<\/p>\n
0,44<\/p>\n
10,10<\/p>\n
31.12.2023<\/p>\n
0,48<\/p>\n
8,39<\/p>\n
31.12.2024<\/p>\n
0,58<\/p>\n
9,55<\/p>\n
<\/p>\n
Izvor: Hanfa<\/p>\n
Kao \u0161to se iz prethodne tablice vidi upla\u0107ene doznake gotovo se u potpunosti odnose na privremene mirovine dok su do\u017eivotne mirovine zastupljene samo simboli\u010dno. Ono \u0161to nedostaje u ovim statistikama je broj \u010dlanova fondova koji su se odlu\u010dili za privremenu isplatu mirovina putem mirovinskog dru\u0161tva i visinu iznosa takvih mirovina. Na\u017ealost, HANFA ne objavljuje slu\u017ebeno te podatke i podatke o kori\u0161tenju djelomi\u010dnih jednokratnih isplata, ali se iz prethodnoga mo\u017ee zaklju\u010diti da \u010dlanovi dobrovoljnih mirovinskih fondova izabiru isplate svoje mirovine najve\u0107im dijelom putem mirovinskog dru\u0161tva u obliku privremene isplate. Drugim rije\u010dima, na\u0161i gra\u0111ani su prepoznali dobrovoljne mirovinske fondove kao dobru priliku za \u0161tednju koja se promatra kao investicija, a ne kao dugoro\u010dno osiguravanje prihoda u starosti. <\/p>\n
Prednost isplate privremene mirovine putem mirovinskog fonda to jest mirovinskog dru\u0161tva koje upravlja tim fondom u odnosu na isplatu privremene mirovine putem mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva najbolje se vidi iz sljede\u0107eg primjera.<\/p>\n
\u010clan Raiffeisen otvorenog dobrovoljnog mirovinskog fonda bi po ostvarivanju prava na mirovinu na dan 1. 1. 2019., ako bi na svom osobnom ra\u010dunu imao 13.272,28 \u20ac, mogao ugovoriti trajanje mjese\u010dne isplate mirovine na rok od 5 godina \u010dija bi se sredstva ispla\u0107ivala u protuvrijednosti unaprijed odre\u0111enog broja udjela prema cijeni udjela na dan isplate. Visina njegove mirovine u razmatranom razdoblju prikazana je punom linijom na Slici 1. Izra\u010dun sam temeljio na javno dostupnim podacima o cijenama udjela fonda u razmatranom razdoblju.<\/p>\n
Da je \u010dlan fonda dozna\u010dio svoja sredstva u visini od 13.272,28 \u20ac Raiffeisen mirovinskom osiguravaju\u0107em dru\u0161tvu tada je mogao ugovoriti isplatu mjese\u010dne privremene mirovine na rok od 5 godina u visini od 222,38 \u20ac, \u0161to se izra\u010dunava putem kalkulatora mirovine koji je postavljen na mre\u017enoj stranici Raiffeisen mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva www.mod.hr\/kalkulatori-mirovine\/. Iznosi tako ispla\u0107enih mirovina prikazani su crtkanom linijom na Slici 1.<\/p>\n
Iz slike vidi se da je visina ispla\u0107enih mirovina ve\u0107a temeljem privremene isplate putem mirovinskog dru\u0161tva od one ispla\u0107ene temeljem privremene mirovine putem mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva. Ukupna isplata na ime mirovina putem mirovinskog dru\u0161tva u razmatranom razdoblju iznosila bi 14.601,49 \u20ac dok ona ispla\u0107ena na ime mirovine putem mirovinskog osiguravaju\u0107eg dru\u0161tva bi iznosila 13.342,80 \u20ac. Razlika od 1.258,69 \u20ac je zna\u010dajna, \u0161to bi mogao biti razlog za\u0161to dobrovoljni mirovinski fondovi mogu biti dobra prilika za \u0161tednju. Pri tome treba imati na umu da mogu postojati i razdoblja u kojima prinosi fonda nisu tako izda\u0161ni pa posljedi\u010dno tome i mirovine.<\/p>\n
U fazi isplate mirovina iz III. stupa postoji veliki broj kombinacija odnosno opcija koje uklju\u010duju razli\u010dite vrste mirovina, njihovo trajanje, iznose i djelomi\u010dne jednokratne isplate. Stoga treba pa\u017eljivo odabrati one koje najbolje odgovaraju korisniku mirovine, \u0161to ponekad nije jednostavan zadatak, a posljedice su trajne.<\/p>\n
Slika 1. Usporedba mirovina ispla\u0107enih putem fonda i MOD-a za razdoblje od 2019. do 2023.<\/p>\n
[cijeli tekst..]<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-1291","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-uncategorized","odd"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1291"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=1291"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1291\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":1301,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/1291\/revisions\/1301"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=1291"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=1291"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.svijetmirovina.org\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=1291"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}