Na nedavno održanom webinaru u organizaciji Evropske aktuarske udruge, Nicholas Barr je iznio zanimljivu tezu da pri dizajnu mirovina ne treba precjenjivati korisnost potrošačkog izbora u vezi mirovina. Osnovna pretpostavka kod dizajna mirovina, koja je danas na snazi, je da potencijalnim umirovljenicima treba ponuditi što širi opseg opcija kako bi oni mogli donijeti najbolju informiranu odluku o izboru svoje mirovine. Prema Barru, poštapalica o „informiranoj odluci“ jednostavno ne drži vodu. Evo primjera koje navodi, a koji se uglavnom oslanjaju na američka iskustva, kao zemlje gdje bi čovjek očekivao da su ljudi financijski najpismeniji.
U kontekstu mirovina:
- Istraživanje je pokazalo da 50% Amerikanaca nije znalo koja je razlika između dionice i obveznice.
- Većina ljudi ne razumije zašto je potrebno dionički portfelj zamjenjivati sa obveznički s porastom životne dobi.
- Vrlo malo ljudi je svjesno značaja utjecaja administrativnih troškova na visine mirovina.
Jedno američko istraživanje publicirano u stručnom časopisu 2014. pokazalo je da je njihova financijska pismenost šokantno niska. Većina ispitanika je pokazala nerazumijevanje osnovnih financijskih koncepata poput kamatnih stopa i inflacije. Evo kako su bila formulirana ta pitanja.
Kamatne stope: uložili se u banku $100 uz kamatnu stopu u visini od 2% godišnje. Koliko ćete imati na računu nakon 5 godina
- Manje od $102?
- $102?
- Više od $102?
Inflacija: pretpostavimo da se novac na vašem bankovnom računu ukamaćuje po stopi od 1% godišnje i da je stopa inflacije 2% godišnje. Da li biste sa svojim novcima na računu nakon godinu dana mogli kupiti roba i usluga
- Više nego danas?
- Isto kao danas?
- Manje nego danas?
Ako je ovakav nivo financijske pismenosti u SAD-u možemo si zamisliti kakvo je realno stanje u nas. U tome svjetlu mogu se promatrati i novi oblici mirovina koji se nude našim budućim umirovljenicima iz II. mirovinskog stupa. Oni sada mogu odabrati ili mirovine koje se usklađuju sa inflacijom ili mirovine koje godišnje rastu po nekoj fiksnoj unaprijed ugovorenoj godišnjoj stopi ili mirovine koje su nepromjenjive kroz cijelo vrijeme trajanja ugovora o mirovini. Nije teško pretpostaviti da će naš prosječan budući umirovljenik teško doći do dobre informirane odluke u vezi sa izborom ponuđenih opcija bez obzira na eventualnu pomoć koju mu mogu pružiti savjetnici u mirovinskim informativnim centrima.
